A 21. században egyre divatosabbá válik, hogy valaki a saját pénzét kezeli, habár csak kevesen használnak szigorú, fegyelmezett pénzmenedzselési stratégiákat. A korábbi évek részvénypiaci emelkedése során feleslegesnek is tűnhetett, de az elmúlt időszak ármozgásai alapján itt az ideje komolyan venni a pénz és a kockázat menedzselését. Érdemes tisztázni, hogy a kockázat a veszteség lehetőségét jelenti. Ha van egy vételi pozíciónk egy devizában, kockázatnak vagyunk kitéve, mivel megvan a lehetősége, hogy csökkeni fog az árfolyama. De nem a deviza jelenti a kockázatot és nem is a veszteség. A veszteség lehetősége jelenti a kockázatot. Amíg megvan a devizapozíciónk, kockázatnak vagyunk kitéve. Profit érdekében vállalunk pozíciót és ennek elkerülhetetlen része a kockázat, a legjobb, amit tehetünk, hogy kezeljük a kockázatot. A professzionális pénz és kockázat menedzselési stratégiák a siker alapjai.

A pénzkezelés egy védekező álláspont. Benntart a játékban, hogy következő nap is folytathasd a kereskedést. Például, a pénzkezelési stratégia megmondja neked, hogy van-e elég pénzed ahhoz, hogy még további pozíciókat nyithass. Ne keverd össze a pénzkezelést a stop használattal! A stop nem ad választ ’a mekkora pozíció’ kérdésre.

Megjegyzés: Ha mini számlát nyitsz egy brókernél, leegyszerűsödik a kérdés, mivel általában van egy minimum pozícióméret, amit nyitni tudsz. Ez általában 1000 vagy 5000 bázisdevizányi egység szokott lenni. Ennél nagyobb pozíciót általában nem ajánlott nyitni. Természetesen, ha napon belül kereskedsz, eltérhetsz a minimumtól, saját szabályaid alapján.

A pénzkezelés kockázatkezelés. A kockázatkezelésen múlik, hogy nyerő vagy vesztő kereskedő leszel. A tőzsdei kereskedés 90%-ban a pénz és portfolió-menedzselésből áll, ez az a tény, amit az emberek nagy része nem képes vagy nem akar megérteni. Ha megvan a pénzkezelési stratégiád, már 100%-ban a fegyelmezettségeden és a pszichológián múlik a sikered.

Megjegyzés: A legtöbb ember csak a be és kiszállási pontokra koncentrál, mert görcsösen el akarja kerülni a veszteséges pozíciókat. Hányszor hallottuk már: „Én nem zárok veszteséges pozíciót.” És tényleg nem, mert a brókere fogja kilikvidálni, ha elfogyott a fedezete. Tény, hogy veszteséges kötések nélkül nem lehet tőzsdézni. Nem létezik olyan ember, aki csak nyer, maximum olyan, aki azt hazudja. A forex piacok is kockázattal járnak, de kordában lehet tartani.

A pénzkezelés optimalizálja a tőkekihasználtságot. Kevesek rendelkeznek azzal a képességgel, hogy egy egészként tekintsenek a portfoliójukra. Még kevesebben vannak, akik képesek a kockázat defenzív szemléletéből – vagyis a kockázatot úgy kezelik, hogy teljesen elkerülik a veszteséget- offenzív, proaktív szemléletre váltani, azaz a kockázatot aktívan kezelni és így hatékonyabb tőkekihasználtságot elérni.