Ha már készen állsz egy komoly pénz menedzselési stratégia használatára és a megfelelő összeg is rendelkezésedre áll a számládon, ideje átvenni a stoppoknak azt a 4 fajtáját, amit érdemes használnod.

Tőke stop

Ez a legegyszerűbb a stoppok közül. A trader a számlájának egy meghatározott százalékát kockáztatja egy pozíción. A legáltalánosabban elterjedt ilyen mérő szám az, ha a számla egyenleged 2%-át kockáztatod. Egy $10,000-os számlán egy trader $200-t kockáztathat, vagyis 10,000 EUR/USD pozíción 200 pontot. Az agresszív forex kereskedők a számla egyenlegük 5%-nak a kockáztatását is megfontolhatják, de ez a maximum limit, amit használni szoktak, mivel ebben az esetben már 10 egymás utáni rossz pozíció esetén is 50%-os a drawdown<.

Egy ellen érvet szoktak felhozni a tőke stoppal szemben, mégpedig azt, hogy nem az árfolyam mozgásoknak megfelelően logikus helyen történik a stop elhelyezése, hanem a forex kereskedő saját kockázat menedzselésének megfelelően.

Grafikon stop

A technikai elemzés< segítségével számos lehetséges stop szintet lehet találni, amit az ármozgások generálnak és az indikátorok segítségével lehet beazonosítani. A technikai forex traderek szeretik ezeket a kilépési pontokat a standard tőke stoppokkal kombinálni. Egy grafikon stoppnak a klasszikus példája a grafikonon felfedezhető lokális csúcsok és mélypontok. A lenti példán a trader egy $10,000-os számlát feltételezve 10,000 EUR/USD pozíciót nyithatna 150 pontot, azaz az egyenlegének 1,5%-t kockáztatva.

Volatilitás stop

A grafikon stoppnak egy kifinomultabb verziója az ármozgások helyett a voltatilitásra támaszkodik a kockázati paraméterek beállítása során. Az alap ötlet az, hogy nagy volatilitás esetén, amikor az árfolyam nagy kilengéseket produkál, a kereskedőnek is alkalmazkodnia kell ehhez és ezért nagyobb teret kell engednie a pozíciója számára, nehogy kistoppolódjon a piac normál mozgásában, a zajban. Az ellenkezője igaz alacsony volatilitás esetén, amikor közelebb kell húzni a stoppot.

Az egyik legegyszerűbb módja a volatilitás mérésének a Bollinger szalagok< alkalmazása, ami a normál eloszlás segítségével méri az árfolyam varianciáját. Az alábbi ábrákon alacsony és magas volatilitás mellett is bemutatjuk a stop szintek beazonosítását Bollinger szalagok segítségével. Az első ábra esetén a deviza kereskedő szélesebb stoppot használ, ugyanakkor ügyel arra, hogy a pozíció kockázata ne haladja meg az egyenlegének 2%-át, így ehhez igazitja a nyitott pozíció méretét.

Margin stop

Talán ez a legkevésbé szakszerű pénz kezelési stratégia, de hatékony lehet a forex kereskedés során, ha megfelelően alkalmazzák. Mivel a deviza piacok a nap 24 órájában nyitva tartanak, ezért a forex bróker< bármikor likvidálhatja az ügyfél pozícióját, amint a pozícióján elszenvedett veszteség elérte az ehhez szükséges szintet. Ezért a deviza kereskedők nincsenek kitéve annak a veszélynek, hogy mínuszba fut a számlájuk, mivel autómatikusan likvidálják a pozíciójukat.

Ehhez a stratégiához a rendelkezésre álló összeg 10 részre osztása szükséges. Az eredeti $10,000-unk helyett így csak egy $1,000-os számlát nyitnánk a bróker cégnél, a maradék $9,000 pedig maradna a bankban. Mivel a legtöbb bróker 200:1 arányú tőkeáttételt biztosít, ezért könnyedén tud a trader egy 50,000 EUR/USD-s pozíciót kontrollálni ekkora fedezet mellett is. Ha kiszámítjuk, így 150 pontot bír el a számla, akkor kerül likvidálásra, mivel nem lesz meg a pozíció tartásához szükséges fedezet. Ez a fajta kereskedés legalább attól megóvja a kereskedőt, hogy az összes pénzét egy pozíción elveszítse és az esélye pedig megvan, hogy lesz 1-2 nagyon nyereséges pozíciója. Akik szeretik az „egy lapra felteszünk mindent” típusú pénz menedzselést, azok számára érdekes lehet ez a fajta stratégia.

Konklúzió

Amint láthatod, a forex kereskedés során a pénz menedzselés is oly sok variációt rejt magában, mint maga a piac. Az egyetlen univerzális szabály az, hogy minden kereskedőnek a pénz kezelés valamilyen formáját alkalmaznia kell, ha sikert szeretne elérni.